2013年06月02日

第16回:株をいつ買うか?

あなたに合った買いたい銘柄リストは作成できました。

では株をいつ買ったら良いか?について説明していきたいと思います。

まず、買い時について説明する前に、『成長経済』と『成熟経済』について理解しないといけないと思っています。

どこの国の経済も『成長経済』を経て『成熟経済』に移行します。

成長経済というのは、日本で言うと高度経済成長時代に当たります。

世界大戦で敗戦し、焼け野原となった日本は、当然、インフラ(道路、水道、電話、港、空港など)やもの(衣食住、洗濯機、テレビ、エアコン、車など)が不足しています。

そのため、それらを企業が作り、供給すれば必ず売れました。

売れたお金は企業に入り、工場などに設備投資することで、更に大量生産でき、供給量を増やすことができました。
そして、
海外への輸出も巻き込みながら、インフラやものが不足している間は、うまく経済が回り日本はもの凄い勢いで成長していきました。

しかし、
日本の人口が有限なように、いつか需要(買いたい人)が供給(売りたい人)を上回ります。

そして、作っても売れない「もの」や設備投資し過ぎた「工場」が今度は負債となり、成熟経済移行期(日本ではバブル崩壊)に入ります。

やがて成熟経済移行期から、生活必需品の買い替え需要と目新しい贅沢品しか売れない成熟経済に移行します。

図で表すと下記のようになります。

成長経済と成熟経済.png


成熟経済なると新たな産業が発達しない限り、昔の高度経済成長時代のように一辺倒で右肩上がりで成長することはなく、不景気と好景気を繰り返しながら、緩やかに経済が成長していきます。

そして図1の赤枠で囲った図2のような成熟経済の不景気とは、単に経済の収縮で成熟経済では定期的(約6年周期)に起こるものです。
成熟経済拡大図.png


また、グラフから成熟経済では買いのチャンスが定期的に訪れることもわかります。

長期投資家はこの不景気と好景気の経済状態のリズムを掴み不景気のタイミングを逃さず、株を買うことが一番重要なポイントになります。

株の買い時、売り時.png

不景気のときには、ほとんどの企業の株は下がります。
反対に好景気の時は、赤字でもない限りほとんどの企業の株は上がります。

好景気のときに、その企業の株価が割安か割高かを判断するには、損益計算書や貸借対照表などを分析する力がかなり必要です。
しかし、
不景気のときは、全体的に株が下がっているのでそんな分析などしなくても、この法則を信じて不景気の時に割安になっているあなたが選んだ「買いたい銘柄リスト」の株を分散して買うだけであとは、株が上がる好景気が来るのを待つだけです。

逆に言うと、好景気の時に、絶対に買わないことが重要になります。

投資はよく我慢だと言いますが、自分が見る限り、悲しいかな、大半の人はこの定期的な経済周期を無視して、運よく不景気の時に買って好景気の時に売って儲けても、次の不景気まで我慢できずに、
更に上がると思って好景気の時に高値掴みしてしまい、不景気が来ると今まで儲けた分を全て損してしまうパターンでやられています。

では、景気が良い景気が悪いなんて、経済の専門家でもないのにわかるのか?
どうやって判断すればいいの?という疑問が浮かぶと思います。

結論から申し上げますと、あなたが経済についての詳しい知識が無く、新聞や経済誌を読まずとも、
TVや友達、知人、会社の同僚の様子を観察すれば、簡単に分かります。

例えば、
景気が悪い時とは
・若者の就職氷河期関係の特集がTVでやる。
・大手企業のボーナスや昇給がないなどのニュースがTVでやる。
・周囲の人たちが不景気だ!!不景気だ!!という
・中小零細企業の苦しい状況をTVでやる

逆に、
景気が良い時とは
・大手企業の決算で過去最高益などのニュースがTVでちらほら聞くようになる。
・日経平均などの株価指標が過去最高値を更新などのニュースをよく聞く。
・○○景気超えや△△△バブルなどの言葉がTVの中で聞くようになった。
・株やFXで儲けて会社を辞めた人が周りにいる。
・主婦の人たちが株をやり初めたと巷で聞くようになった。

下記の動画を見て頂けると更に好景気・不景気の違いがわかると思います。
【歴史から学ぶ世界恐慌前(好景気)と後(不景気)の様子】


このようなことは別に株や経済の専門知識がなくてもわかると思います。
つまり、投資で一番大事なのは、数値よりも
「明らかに太っている人をみて、体重計にのらなくても見ればわかる!!」
という感覚がとても大事になります。

つまり、数値の追い過ぎや分析麻痺にならず、それを感じることができるようになったとき、あなたが長期投資家として、買うべき時と売るべき時がかわかった時になります。


【補足】
長期投資の考え方についてもっと知りたい、もっとスキルを身に付けたいと思っている人のために、「長期投資家やぶっち」の株式投資入門(完全版)をメルマガ配信しています。
興味がある方は、是非、登録してみてください。

「長期投資家やぶっち」の株式投資入門(完全版)
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posted by 長期投資家やぶっち at 09:41| Comment(2) | 第05章:株の売買 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

第17回:好景気の時は何をすればよいか?

前回の記事で、
好景気の時には株価が全体的に割高になっているので株は買わないほうがよいと説明しました。
では、好景気の時に長期投資家は何をすればよいでしょうか?

ずばり、
次の不景気に備えて投資スキルをひたすら向上させておくこと
がもっとも効率が良いと考えます。

具体的には、
投資に関する良い本を読みまくることが
一番良い投資だと考えています。

言葉の力.jpg

とは言っても投資を初めたばかりの人が最初にどの本を読めば良いのか判断するのはとても難しいと思います。

自分は今まで投資に関連する本を200冊以上読んできました。

その中には、パチンコ必勝本や競馬新聞と変わらないレベルの本から、今でもずーっと投資をするうえで役立っている本まで色々とありました。

そんな中から、
これから投資を初めようと思っているあなたに、一番最初に読んでほしい一冊をご紹介したいと思います。

それはずばり、
『金持ち父さん貧乏父さん』になります。
改訂版 金持ち父さん 貧乏父さん:アメリカの金持ちが教えてくれるお金の哲学 (単行本) [単行本] / ロバート キヨサキ (著); 白根 美保子 (翻訳); 筑摩書房 (刊)

今までにいろいろな投資入門書を読みましたが、総合的に考えると、この本がベストだと思います。

この本を読めば、
「お金を稼ぐのにお金はいらない!!」
「金持ちはお金のために働かない!!」
「貧乏人は進んで負債を買い、金持ちは本当の資産を買う!!」
という言葉の意味がわかるようになると思います。

まだ、
この本を読んでいないあなたには、この意味は、チンプンカンプンだと思います。

しかし、
この本を読めば、その意味がわかるようになります。
そして、その意味がわかったときに、あなたの中で、パラダイムシフト(金持ちになるための考え方がわかる)が起こると思います。

是非、この本を読んで、学校では絶対に教えてくれない考え方を理解してもらいたいと思います。

そして、
この本を読んだあとは、投資に対してのベースとなる考え方や判断基準を持つことができているので、あなたが投資について、更に興味や好奇心を持った本をひたすら、読んで頂ければよいと思います。

【追伸】
最後に、このブログ記事のAmazonリンクから金持ち父さんの本を購入して頂ければ、購入日から、半年間、本の内容でわからないことや質問等がありましたら、やぶっちがお答えしますので、
下記のメールアドレスに
件名:金持ち父さん購入しました(購入日:YY/MM/DD)
と書いていただき、ご連絡をください。

 yabbuchi@gmail.com
posted by 長期投資家やぶっち at 08:00| Comment(0) | 第06章:お薦めの本 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

第18回:巨人の肩の上に乗ろう!!

もし、この世にラーメンと言うものが存在しないとしたら、あなたがラーメンを発明するのにどれ位の労力が必要になるか想像してみてください。

おそらく、人生の全てを注いだとしても、ラーメンというものを頭に思い浮かべることさえできないと思います。

しかし、ラーメンのレシピがあれば、あなたは1日で、味はともかくラーメンを作ることができるはずです。
つまり、
「新しいものを作り出すこと」と「マネする」とでは、知的労力に雲泥の差があります。

ここで、
世界一の投資家であるバフェットの名言をご紹介したいと思います。
『すべてを考える必要はない。
アイザック・ニュートンがいっているじゃないか。
私は他の人たちより少し多く世界を見てきたが、それは巨人の肩の上に立っているからだ。
他の人たちの肩の上に立つのは少しも悪いことじゃない。』


進撃の巨人.jpg

実は、バフェットの投資手法もバフェット自身が一人で考えたものではありません。
師匠であるベンジャミン・グレアムの投資手法をベースに進化発展させたものです。
世界一の投資家ですら、良いものは真似しているのですから、我々も既にある良いものは真似る(学ぶ)べきです。

幸いにして、今は投資に関する良い本がたくさん出っています。
これらを活用しない手はないと思っています。

今までお話ししたブログ記事の内容でも十分、長期投資はできますが、長期投資をさらに勉強&分析したいと思っている人向けに本を2冊ご紹介したいと思います。

前回の記事で紹介させて頂いた「金持ち父さん」の本の中でも書いてありますが、投資をする際には、どうしても財務分析(売上や利益などの分析)のスキルが必要になってくることがわかると思います。

ただ、簿記などを勉強された方ならわかると思いますが、「借方(かしかた)」「貸方(かりかた)」の概念や「減価償却(げんかしょうきゃく)」の考え方や計算方法などとても難しいです。

そこで、自分が財務分析をするときに、特にわかり易かった2冊の本をご紹介したいと思います。

1冊目は『2時間ですべてがわかる決算書』になります。
2時間ですべてがわかる決算書 5つの利益編 (マンガ経済の黒帯シリーズ) -
2時間ですべてがわかる決算書 5つの利益編 (マンガ経済の黒帯シリーズ) -
こちらの本はマンガで解りやすく、財務分析の基本となる損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書で使われている専門用語を分かり易く説明してくれているのでお薦めです。



もう一冊は『億万長者をめざすバフェットの銘柄選択術』になります。
億万長者をめざすバフェットの銘柄選択術 -
億万長者をめざすバフェットの銘柄選択術 -
こちらの本は、実際に財務諸表(損益計算書&貸借対照表)を使って分析&計算し、株が安いか高いか?
いくらの株価なら買ってよいかを計算する方法を教えてくれます。

この本の内容を理解すれば、世界一の投資家であるバフェットが、どうやって株が安いか高いかを計算しているのか理解することができると思います。


これで長期投資入門編として、お伝えしたかったことは全て説明しました。
ここまで理解して頂ければ、長期投資の話でついていけないことはないはずです。
あとは、あなたが長期投資を実践していく中で、興味を持った分野の本を読んだり、気になる投資セミナーがあれば、参加してみたりして、徐々に長期投資に対するスキルを地道にアップさせていけば良いと思います。

posted by 長期投資家やぶっち at 07:00| Comment(0) | TrackBack(0) | 第06章:お薦めの本 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2013年06月01日

第19回:実際に自転車に乗ってみることが大事(最終回)

イメージしてみてください。

もし、あなたが自転車に乗れなかったとして、世界一わかりやすい自転車の乗り方が書いてある本を読んで、いきなり乗れるようになるでしょうか?

また、一度も自転車に乗った経験がない人が知識だけで、自信を持って人に自転車の乗り方を教えることはできるでしょうか?

おそらく、ほとんどの人は乗れないし、自信を持って教えることはできないと思います。

つまり、自転車に乗れるようになるためには、本では伝えることができない(言語化できない)体験しなければ学べないものがあると考えます。

自転車に乗る.png


あなたが人に教えることができることを思い浮かべてみてください。

教えることができるこというのは、あなたの体験や経験があることばかりだと気が付くと思います。

自分はこのブログの中で長期投資について、色々とお話させて頂きましたが、やはり、文章だけでは説明することができない部分があると思っています。

つまり、何かを習得したい場合、たくさん本を読んで知識を詰め込んでも体験や経験がなければ、いつまで経っても習得することはできないです。

以前に書いた記事では、
好景気の時は投資してはいけないとお話させて頂きましたが、早く投資を体験すると言う目的なら、好景気の時でも実際に投資(余裕資金で少額)してみることは、あなたの投資への理解をかなり加速させてくます。

自分がこのブログで最後に伝えたかったことは、

何かを取得したいときは、必ず早い段階で体験や経験をしてみる!!

と言うことです。

この考え方が投資だけでなく、あなたの人生にとって少しでもお役に立って頂けたなら大変嬉しく思います。


まとめとして、このブログで説明した長期投資のやり方を一言で言うと

不景気の時にあなたが日常使っているブランド力のある商品やサービスを扱っている会社に投資し、好景気の時に売る。


この考え方をベースに是非とも長期投資にチャレンジしてみてください。
きっと、今まで経験したことがない新しい体験ができると思います。

そして、ここまでブログを読んで頂きありがとうございました。
今回を持ちまして、
『長期投資家やぶっちの投資入門』
ブログは最終回になります。

昨今、FXや短期トレードが流行る中、

「長期投資というものを少しでも日本に広めたい」

をコンセプトに約一年間書いてきました。

このブログを読んで、少しでも長期投資と言うものに興味を持って頂ける人が一人でも増えたら、このブログを書いてきた意義はあったと思っています。

最後に、長期投資の考え方についてもっと知りたい、もっとスキルを身に付けたいと思っている人のために、「長期投資家やぶっち」の株式投資入門(完全版)をメルマガ配信しています。
興味がある方は、是非、登録してみてください。

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また、自分が作った長期投資のfacebookコミュニティ(スノーボール)(無料)もありますので、
宜しければ参加をお願いします。

スノーボール (長期投資家の町)
https://www.facebook.com/groups/snowball.town/
※コミュニティについて詳細を知りたい方は、メッセージでもメールでもコメントでも何でも良いので連絡ください。


今まで読んで頂き、本当にありがとうございました。

posted by 長期投資家やぶっち at 16:40| Comment(0) | TrackBack(0) | 第07章:まとめ | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする